ट्रेडिंग - रणनीतियों में कम अस्थिरता

विकल्प वाष्पशीलता रणनीतियां और अस्थिरता। जब एक विकल्प की स्थिति स्थापित होती है, या तो शुद्ध खरीद या बिक्री, अस्थिरता आयाम अक्सर अनुभवहीन व्यापारियों द्वारा अनदेखी हो जाता है, मुख्यतः समझ की कमी के कारण व्यापारियों को अस्थिरता के रिश्ते पर संभाल करने के लिए अधिकांश विकल्प रणनीतियों , पहले यह अवधारणा को समझाने की आवश्यकता है जिसे वेगा के नाम से जाना जाता है। डेल्टा की तरह, जो अंतर्निहित कीमतों में बदलाव के विकल्प की संवेदनशीलता को मापता है, वेगा एक विकल्प मूल्य की संवेदनशीलता के जोखिम की वजह से अस्थिरता में परिवर्तन हो सकता है क्योंकि दोनों काम कर सकते हैं एक ही समय में, दोनों का एक संयुक्त प्रभाव हो सकता है जो प्रत्येक या कॉन्सर्ट के लिए काम करता है इसलिए, पूरी तरह से समझने के लिए कि जब आप एक विकल्प की स्थिति स्थापित करते हैं, तो डेल्टा और वेगा मूल्यांकन दोनों की आवश्यकता होती है यहां वेगा का पता लगाया गया है, महत्वपूर्ण कैटरिस पैरिबस धारणा के साथ अन्य बातों को सरलीकरण के लिए एक ही शेष रहना चाहिए। वेगा और ग्रीक वेगा, जैसे अन्य ग्रीक डेल्टा, थिटा रो गामा हमें अस्थिरता के नजरिए से जोखिम के बारे में बताता है व्यापारी विकल्पों की स्थिति का उल्लेख करते हैं, या तो लंबे समय तक अस्थिरता या कम अस्थिरता के रूप में भी सपाट अस्थिरता के रूप में संभव है शब्द लंबी और संक्षिप्त समान संबंध पैटर्न का संदर्भ देते हैं जब लंबी या छोटी स्टॉक या एक विकल्प होने की बात ये है कि अगर उतार-चढ़ाव बढ़ जाती है और आप कम अस्थिरता रखते हैं, तो आपको घाटे, ceteris paribus का अनुभव होगा और यदि अस्थिरता गिर जाएगी, तो आपको तत्काल अचेतन लाभ होगा, अगर आप लंबे समय से अस्थिरता रखते हैं अंतर्निहित अस्थिरता बढ़ जाती है, आप अचेतन लाभ का अनुभव करेंगे, जबकि यह गिरता है, नुकसान फिर से परिणाम होगा, ceteris paribus इन कारकों पर और अधिक जानने के लिए, ग्रीक को जानना चाहिए। विरोधाभास हर रणनीति के माध्यम से अपना रास्ता काम करता है इम्प्रैलड अस्थिरता और ऐतिहासिक अस्थिरता महत्वपूर्ण रूप से और जल्दी से गोली मारो, और औसत या सामान्य स्तर से ऊपर या नीचे ले जा सकते हैं, और फिर अंततः वापस लौट सकते हैं। चलो कुछ उदाहरण लेते हैं यह और अधिक ठोस बनाने के लिए बस कॉल खरीदने के साथ शुरू होता है और वेगा आयाम प्रकाशित किया जा सकता है आंकड़े 9 और 10 वेगा संकेत का सारांश संक्षेप में अस्थिरता के लिए नकारात्मक और सभी पूर्ण विकल्प पदों और कई जटिल रणनीतियों के लिए लंबे समय तक अस्थिरता के लिए सकारात्मक प्रदान करते हैं। वेगा साइन्स और प्रॉफिट एंड लॉस कैटरिस पैराबिज़। लंबे समय से कॉल और पॉजिटिव पॉजिटिव वेगा लंबे समय तक अस्थिरता है और लघु कॉल और शॉर्ट पोजीज़ेशन के पास एक नकारात्मक वेगा कम अस्थिरता है यह समझने के लिए कि यह क्यों है, यह अस्थिरता याद है मूल्य निर्धारण मॉडल में इनपुट - उच्चतर अस्थिरता, अधिक मूल्य क्योंकि शेयर की संभावना विकल्प के जीवन में अधिक दूरी बढ़ाने के साथ बढ़ती है और इसके साथ खरीदार के लिए सफलता की संभावना यह परिणाम मूल्य में बढ़ रहा है नए जोखिम-पुरस्कार को शामिल करने के लिए विकल्प के विक्रेता के बारे में सोचें - वह अधिक शुल्क लेना चाहेगा अगर विक्रेता का जोखिम बढ़े भविष्य में बड़ी कीमत की अस्थिरता की संभावना बढ़ जाती है। इसलिए, अगर अस्थिरता में गिरावट आती है, तो कीमतें कम होनी चाहिए जब आप एक कॉल या एक अर्थ रखेंगे जिसका मतलब आपने विकल्प और अस्थिरता में कमी की है, तो विकल्प की कीमत में गिरावट आ जाएगी यह स्पष्ट रूप से है लाभकारी नहीं है और जैसा कि चित्रा 9 में देखा गया है, इसके परिणामस्वरूप लंबे समय से कॉल और नुकसान के परिणामस्वरूप दूसरी तरफ, लघु कॉल और लघु व्यापारियों को उतार-चढ़ाव में कमी से लाभ का अनुभव होगा अस्थिरता का तत्काल प्रभाव होगा और इसका आकार मूल्य में गिरावट या लाभ वेगा के आकार पर निर्भर करेगा अब तक हमने केवल नकारात्मक या सकारात्मक संकेत के बारे में बात की है, लेकिन वेगा की परिमाण लाभ और हानि की मात्रा निर्धारित करेगी एक छोटी और लंबी कॉल पर वेगा का आकार क्या निर्धारित करता है या डाल दिया। आसान जवाब विकल्प पर प्रीमियम का आकार है कीमत जितना अधिक होगा, वेगा बड़ा होगा इसका मतलब यह है कि जब आप आगे निकल जाते हैं तो लीप्स विकल्प की कल्पना करते हैं, वेगा मूल्य बहुत बड़ा हो सकता है और महत्वपूर्ण जोखिम उत्पन्न कर सकता है या इनाम को अस्थिरता में परिवर्तन करना चाहिए उदाहरण के लिए, यदि आप किसी शेयर पर एक LEAPS कॉल विकल्प खरीदते हैं जो बाज़ार के नीचे और वांछित मूल्य पुनबार्य बनाते हैं, तो अस्थिरता का स्तर आम तौर पर एसएपी 500 स्टॉक इंडेक्स, जो कई बड़े कैप शेयरों के लिए समानता को दर्शाता है, और इसके साथ विकल्प प्रीमियम। फिक्चर 10 कॉम्प्लेक्स ऑप्शन पोझिशंस, वेगा साइन्स और प्रॉफिट एंड लॉस कैटरिस पैराबिज़। फिगर 11 एसपी 500 के लिए साप्ताहिक प्राइस बार प्रस्तुत करता है, जो कि निहित और ऐतिहासिक स्तर के साथ है अस्थिरता यहां देखें कि मूल्य और अस्थिरता एक दूसरे से संबंधित हैं, जो सबसे बड़ी कैप शेयरों की विशिष्टता है, जो बाजार की नकल करते हैं, जब मूल्य में गिरावट, अस्थिरता बढ़ जाती है और इसके विपरीत, इस रिश्ते को रणनीति विश्लेषण में शामिल करना महत्वपूर्ण है, जिनके संबंध में बताया गया है 9 चित्रा और चित्रा 10 उदाहरण के लिए, एक selloff के नीचे आप एक लंबे गड़बड़ी backspread या अन्य सकारात्मक वेगा व्यापार की स्थापना नहीं करना चाहते हैं, क्योंकि बाजार में गिरावट अस्थिरता को कम करने के परिणामस्वरूप समस्या पैदा होगी। विकल्प 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर द्वारा तैयार किया गया है। फिक्चर 11 सपा 500 साप्ताहिक मूल्य और अस्थिरता चार्ट पीले सलाखों के गिरने की कीमतों और उभरती हुई गहन और ऐतिहासिक उदय और ऐतिहासिक रंगीन सलाखों के क्षेत्रों को उजागर करते हुए बढ़ती कीमतों अंतर्निहित अस्थिरता गिर रही है। निष्कर्ष इस खंड में लोकप्रिय विकल्प रणनीतियों में अस्थिरता जोखिम के आवश्यक मानदंडों की रूपरेखा है और बताता है कि वेगा के मामले में सही रणनीति को लागू करने के कारण कई बड़े कैप शेयरों के लिए महत्वपूर्ण है, हालांकि शेयरों में कीमत-वाष्पशीलता के संबंध में अपवाद हैं एसपी 500 और इंडेक्स में शामिल कई शेयरों की तरह अनुक्रमित, यह अन्य प्रकार के रिश्तों का पता लगाने के लिए शुरू करने के लिए एक ठोस नींव है, एक विषय जिसके लिए हम एक बाद के खंड में लौट आएंगे। मेरा थोड़ा अनुभव क्रडिट स्प्रेड बेचने का है विकल्प विक्रेताओं के लिए सबसे खराब संभावित बाजार का माहौल एक ऐसा बाजार है जो धीरे-धीरे और लगभग हठी-से-कम ट्रेड करता है उच्च और उच्चतर मैंने कहा है कि इससे पहले कि इंडेक्स थोड़ा बहुत दर्द और उतार-चढ़ाव, वीआईएक्स और इसके साथ में विकल्प प्रीमियम सामान्य रूप से नीचे जाता है। इस कम VIX पर्यावरण में क्रेडिट स्प्रेड विक्रेताओं को यह पता चलता है कि एक ही क्रेडिट प्राप्त करने के लिए वे करने के लिए उपयोग करते हैं, अब वे हड़ताल की कीमतों को बेचने की ज़रूरत है जो वर्तमान बाजार मूल्य के करीब हैं और ऐसा करके, वे और मुझे खुद को उच्च जोखिम में उजागर करते हैं यदि बाजार में उनकी छोटी हड़ताल की धमकी होती है तो वे समायोजित करने की कोशिश करते हैं समायोजन भी अच्छा नहीं है, और आप अपने नए विकल्पों के साथ बहुत दूर बाहर जा सकते हैं क्योंकि वीएएक्स गिरने से प्रीमियम बहुत कम है। हमें 2012 के पहले 4 महीनों में इस परिदृश्य का सामना करना पड़ा और लड़के ओह लड़के, यह दर्दनाक था व्यापार करने के लिए यह चूसा जाता है यह बिल्कुल मजेदार नहीं था और तब से मैं सोच रहा था कि संभवत: क्रेडिट की बिक्री हर समय फैलती है, हालांकि आप इस तकनीक का इस्तेमाल करते हैं, फिर भी बाजार के कुछ ऐसे वातावरण हैं जहां प्रीमियम नहीं है वहाँ वहीं, अभी उनमें से एक है। वीआईएक्स के साथ यह कम है लांग वेगा ट्रेडों को देखने के लिए यह एक अच्छा विचार है जहां आपकी स्थिति वाष्पशीलता में वृद्धि से लाभ होती है विस्तार करने के लिए छवि पर क्लिक करें। यह शुक्रवार, 11 जनवरी, 2013 को बाजार में करीब VIX है, मान लें कि यह किसी बिंदु पर उच्चतर मुनाफ़े में वापस आएगा, तो हम नीचे दिए गए लोगों की तरह कुछ रणनीतियों से लाभ उठा सकते हैं। एक उदाहरण के रूप में आरयूटी सूचकांक आम तौर पर बोलते हुए, एक विएक्स जो उच्च हो जाता है वह बाज़ार के साथ मिलकर आता है। डिबिट पॉट स्प्रेड। खरीदें 860 फरवरी रखो 850 फरवरी रख डेबिट 2 40 मैक्स इनाम 7 60 वेगा 10 06 अगर वीआईएक्स चला जाता है सिर्फ 1 तक, इस अवधारणा के लिए स्थिति को लगभग 10 हासिल करना चाहिए। VIX पर 13 22 से अधिक 10 स्पाइक 1 32 विएक्स अंक, 14 54 तक पूरी तरह से यथार्थवादी थेटा -1 70.पटल कैलेंडर स्प्रेड। 820 फरवरी रखो खरीदें 820 मार्च डेबिट 6 00 अधिकतम 13 00 से अधिक पुरस्कार और वेगा 47 88 अगर वीएएक्स 1 पर बढ़ जाता है, तो इस अवधारणा थीटा -1 65 के लिए स्थिति को लगभग 47 हासिल करना चाहिए। 1 780 फरवरी को बेचना 2 820 फरवरी को बेच दें रखो 1 860 फरवरी रख डेबिट 4 48 अधिकतम इनाम लगभग 35 00 वेगा 13 61 थीटा -1 14 खरीदें 1 800 फरवरी रखो 2 820 फरवरी रखो खरीदें 1 860 फरवरी पुट डेबिट 5 38 मैक्स के आसपास 34 00 वेगा 26 42 ग्रेटर वेगा मानक तितली की तुलना में, थिटा -4 82 के खिलाफ अधिक थीटा की कीमत पर। अभी विकल्प के अपेक्षाकृत कम लागत पर पूंजीकरण करना और अगले महीने के दौरान कुछ बिंदु पर वे VIX पर एक शर्त बनाते हैं। निश्चित रूप से, इन प्रकार की रणनीतियों के साथ क्रेडिट स्प्रेड विक्रेता को मानसिकता में बदलाव की आवश्यकता होती है जिसे 70 - शस्त्रागार में इन नई रणनीतियों को अपनाने में मानसिक समायोजन के लिए कुछ समय लग सकता है, क्योंकि शुद्ध संभावनाओं के आधार पर आप कई ट्रेडों को जीतने में सक्षम नहीं हो सकते हैं लेकिन आपके पास अधिक आकर्षक जोखिम पुरस्कार हैं, और एक अच्छा विजेता दो ऑफसेट हो सकता है या तीन हारे.मैं उन्हें अपने व्यापारिक लोगों में शामिल करने का प्रयास करूंगा.मैं कोशिश करूँगा.इस कानूनी सामग्री को देखने के लिए इस पेज के नीचे जाएं। मैं इस बारे में सोच रहा हूं। इसी तरह की रेखाएं सिर्फ एक तितली मेरे लिए बहुत जटिल है, में एक पाने के लिए मुश्किल एन डी बाहर अधिक उच्च कमीशन आप एक विकर्ण के साथ इसी तरह के परिणामों को प्राप्त कर सकते हैं, नीचे 860 में 860 खरीददारी करें 13 ईओई पर एफईबी 13 पॉट को बेचने का प्रयास करें। केवल दो विकल्पों में शामिल हैं नकारात्मक पक्ष सब कुछ के साथ जैसा कि आप उल्लेख करते हैं, अगर पीस जारी रहेगा। आप पूरी तरह से सही हैं, जिरा विकर्ण भी काम करते हैं क्योंकि वे सकारात्मक हैं वेगा मतलब वे अस्थिरता बढ़ने का लाभ लेते हैं। पोस्टिंग के लिए धन्यवाद। 1998 वॉल्यूम 7, 5 नहीं, सर्वश्रेष्ठ विकल्प ट्रेडिंग रणनीति का चयन करने के लिए अस्थिरता का उपयोग करके। डेविड व्सोलोविज़ और जे केपेल। ऑप्शन ट्रेडिंग संभावना की एक खेल है, आपके पक्ष में अंतर रखने का सबसे अच्छा तरीका यह है कि वह अस्थिरता पर ध्यान दे और उचित व्यापार रणनीति चुनने में उस सूचना का उपयोग करें। कई अलग-अलग विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों से चुनने के लिए, वास्तव में, व्यापार के विकल्पों में से एक प्राथमिक लाभ यह है कि आप किसी भी बाजार के दृष्टिकोण के लिए किसी छोटे, नीचे, बहुत नीचे, बहुत नीचे, या अपरिवर्तित समय की अवधि देखें यह व्यापारियों को सिर्फ लंबी या छोटी स्टॉक होने से अधिक लचीलापन प्रदान करता है। विकल्प व्यापारिक सफलता की महत्वपूर्ण कुंजी यह जानना है कि क्या उतार-चढ़ाव में वृद्धि या गिरावट आपकी स्थिति में मदद करेगी या चोट लगी होगी कुछ रणनीतियों का उपयोग केवल तब किया जाना चाहिए जब अस्थिरता कम है, दूसरों को केवल जब अस्थिरता ऊंची होती है तो पहले समझना महत्वपूर्ण है कि क्या अस्थिरता है और यह कैसे मापना है कि वर्तमान में उतार-चढ़ाव के वर्तमान स्तर को देखते हुए उपयोग करने के लिए उचित रणनीति की पहचान करने के लिए यह वर्तमान में उच्च या निम्न या कहीं और बीच में है या नहीं। अस्थिरता उच्च या कम है। आगे बढ़ने से पहले, कुछ शब्दों को परिभाषित करने और समझाते हैं कि हम क्या करते हैं जब हम अस्थिरता के बारे में बात करते हैं और इसका उपाय कैसे करते हैं। किसी भी विकल्प की कीमत आंतरिक मूल्य का शामिल होती है, अगर वह धन में है और समय प्रीमियम एक कॉल विकल्प इन-द-मनी है यदि विकल्प की स्ट्राइक प्राइस अंतर्निहित स्टॉक की कीमत से कम है, तो एक पुट विकल्प इन-द-मनी है यदि विकल्प स्ट्राइक प्राइस अंतर्निहित स्टॉक टाइम्स प्रीमियर की कीमत से अधिक है ium ऊपर और कुछ आंतरिक मूल्य से अधिक है और मूल रूप से विकल्प के लेखक को भुगतान की गई राशि का प्रतिनिधित्व करता है ताकि उसे विकल्प लिखने के जोखिम को ग्रहण कर सकें। आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प के पास कोई आंतरिक मूल्य नहीं है और इसमें कोई अंतर्निहित मूल्य नहीं है एकमात्र समय प्रीमियम एक विकल्प की कीमत में समय प्रीमियम का स्तर एक महत्वपूर्ण कारक है और मुख्य रूप से अस्थिरता के वर्तमान स्तर से प्रभावित होता है दूसरे शब्दों में, आम तौर पर, किसी दिए गए स्टॉक या वायदा बाजार के लिए अस्थिरता का उच्च स्तर अधिक समय प्रीमियम उस स्टॉक या वायदा बाजार के विकल्पों के लिए कीमतों में होगा, इसके विपरीत, कम अस्थिरता कम समय का प्रीमियम होगा यदि आप विकल्प खरीद रहे हैं तो आदर्श रूप से आप ऐसा करना चाहते हैं, जब अस्थिरता कम हो जाती है जिसके परिणामस्वरूप अगर अस्थिरता ऊंची हो तो विकल्प के लिए अपेक्षाकृत कम भुगतान करने में इसके विपरीत, यदि आप विकल्प लिख रहे हैं तो आप आम तौर पर ऐसा करना चाहते हैं, जब अस्थिरता उच्च होती है तो समय प्रीमियम की मात्रा को अधिकतम करें या प्राप्त प्राप्त करें। अंतर्निहित अस्थिरता निर्धारित। किसी दिए गए विकल्प के लिए अंतर्निहित अस्थिरता मान एक विकल्प है जिसे किसी को विकल्प के मूल्य निर्धारण मॉडल में प्लग करना होगा जैसे कि प्रसिद्ध ब्लैक स्कोल्स मॉडल को एक विकल्प के मौजूदा बाजार मूल्य को उत्पन्न करने के लिए दिया जाता है जो कि अन्य चर अंतर्निहित मूल्य, दिनों की समाप्ति, ब्याज दरों और विकल्प की स्ट्राइक प्राइस और अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत के बीच का अंतर दूसरे शब्दों में ज्ञात है, यह एक निश्चित विकल्प के लिए वर्तमान बाजार मूल्य द्वारा उल्लिखित अस्थिरता है। किसी विकल्प के अंतर्निहित अस्थिरता पर पहुंचने के लिए एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल में प्रवेश करें। अंतर्निहित सुरक्षा की वर्तमान कीमत। विश्लेषण के तहत विकल्प का हड़ताल मूल्य। वर्तमान ब्याज दरें। विकल्प का समय समाप्त होने तक दिनों की संख्या। वास्तविक विकल्प की कीमत। एलेमेंट्स ए, बी, सी और डी और ई को वेरिएबल कहा जाता है, दूसरे शब्दों में, किसी बिंदु पर, किसी समय में अंतर्निहित मूल्य को आसानी से देख सकते हैं, स्ट्राइक प्राइस प्रश्न में विकल्प, ब्याज दरों का वर्तमान स्तर और विकल्प की समाप्ति तक और दिनों की संख्या जब तक विकल्प का वास्तविक बाजार मूल्य किसी दिए गए विकल्प की अंतर्निहित अस्थिरता की गणना करने के लिए हम ए के माध्यम से ई के माध्यम से विकल्प मॉडल को पास करते हैं और तत्व एफ के लिए हल करने के लिए विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल, अस्थिरता मान यह गणना करने के लिए एक कंप्यूटर की आवश्यकता होती है यह अस्थिरता मान उस विकल्प के लिए निहित अस्थिरता कहा जाता है दूसरे शब्दों में, यह अस्थिरता है जो वास्तविक मूल्य के आधार पर बाज़ार द्वारा निहित है उदाहरण के लिए, 8 18 98 को आईबीएम सितंबर 1998 130 कॉल ऑप्शन 4 की कीमत पर कारोबार कर रहा था 62 ज्ञात चर। अंतर्निहित सुरक्षा की वर्तमान कीमत 128 94. विश्लेषण के तहत विकल्प के स्ट्राइक मूल्य 130 मौजूदा ब्याज दरें 5. विकल्प की संख्या जब तक 31 का समय समाप्त हो जाता है। विकल्प 4 का वास्तविक बाजार मूल्य 62 62. अनजान चर जो कि हल हो सकता है तत्व एफ, अस्थिरता ने चर को सूचीबद्ध किया है। ई, 32 04 की अस्थिरता को तत्व एफ में प्लग होना चाहिए ताकि विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल के लिए एक सैद्धांतिक मूल्य तैयार किया जा सके जो कि 4 62 के वास्तविक बाजार मूल्य के बराबर है, 32 का 32 मान केवल अन्य चर को एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल इस प्रकार, आईबीएम सितम्बर 1 99 130 130 कॉल के लिए निहित अस्थिरता 8 9 98 के करीब के रूप में 32 04 है। एक निश्चित सुरक्षा के लिए अनुमाप्त अस्थिरता। जब किसी दिए गए स्टॉक या वायदा बाजार के लिए प्रत्येक विकल्प अपने स्वयं के निहित पर व्यापार कर सकता है उतार-चढ़ाव का स्तर, किसी विशिष्ट दिन के लिए दिए गए सुरक्षा के विकल्पों के लिए औसत अंतर्निहित अस्थिरता मान के रूप में निष्पक्ष रूप से एक मूल्य पर पहुंचने के लिए संभव है। यह दैनिक मूल्य उस की तुलना में अस्थिर अस्थिरता मूल्यों की ऐतिहासिक सीमाओं की तुलना में किया जा सकता है यह निर्धारित करने के लिए सुरक्षा है कि क्या यह वर्तमान रीडिंग उच्च या निम्न है, पसंदीदा तरीका है, इन-द-मनी कॉल की औसत अंतर्निहित अस्थिरता की गणना करना और नजदीकी समाप्ति महीने के लिए रखना, जिसमें कम से कम दो सप्ताह उस बाजार के लिए निहित अस्थिरता के रूप में, उदाहरण के लिए, यदि 1 सितंबर को, आईबीएम 130 पर कारोबार कर रहा है और सितंबर 130 कॉल के लिए निहित अस्थिरता और 130 सितंबर को क्रमशः 34 3 और 31 7 हैं, फिर एक निष्पक्ष रूप से यह बता सकता है कि आईबीएम की निहित अस्थिरता 33 34 3 31 7 2. सापेक्ष वाष्पशीलता की अवधारणा। सापेक्ष वाष्पशीलता रैंकिंग की अवधारणा व्यापारियों को निष्पक्ष रूप से यह निर्धारित करती है कि क्या किसी दिए गए स्टॉक या वस्तु के विकल्पों के लिए मौजूदा अंतर्निहित अस्थिरता है एक ऐतिहासिक आधार पर उच्च या निम्न यह ज्ञान किसी विशिष्ट सुरक्षा के लिए काम करने वाली सर्वोत्तम व्यापारिक रणनीतियों का निर्धारण करने में महत्वपूर्ण है। सापेक्ष वाष्पशीलता की गणना करने के लिए एक सरल तरीका यह है कि पिछले दो से अधिक प्रतिभूति विकल्प के लिए निहित अस्थिरता में सर्वोच्च और सबसे कम रीडिंग साल उच्चतम और सबसे कम दर्ज मूल्यों के बीच का अंतर फिर 10 वेतन वृद्धि, या deciles में कटौती कर सकता है यदि मौजूदा अंतर्निहित अस्थिरता सबसे कम डेसिकल में है, तो Relat iv अस्थिरता 1 है यदि मौजूदा अंतर्निहित अस्थिरता उच्चतम डीसील में है तो सापेक्ष वाष्पशीलता 10 है इस दृष्टिकोण से व्यापारियों को एक दृढ़ निर्धारण करने की अनुमति मिलती है कि क्या किसी विकल्प के लिए मौजूदा विकल्प अस्थिरता वर्तमान में उच्च या निम्न है यानी व्यापारी इस ज्ञान का उपयोग कर सकता है तय करने के लिए कि किस व्यापार रणनीति को काम पर रखा जाए. फिगुअर 1 कम वोल्टालिटीली सिस्को सिस्टम्स। जैसा कि आप आंकड़े 1 और 2 में देख सकते हैं, प्रत्येक सुरक्षा के लिए निहित अस्थिरता समय की अवधि में व्यापक रूप से उतार-चढ़ाव कर सकती है चित्रा 1 में हम देखते हैं कि वर्तमान अंतर्निहित अस्थिरता सिस्को सिस्टम्स के बारे में 36 और चित्रा 2 में हम देखते हैं कि ब्रिस्टल मायर्स के लिए निहित अस्थिरता लगभग 33 है, कच्चे मानों के आधार पर, ये निहित वाष्पशीलता लगभग समान हैं, जैसा कि आप देख सकते हैं कि सिस्को सिस्टम्स की अस्थिरता कम अंतराल पर है अपनी ही ऐतिहासिक रेंज जबकि ब्रिस्टल मायर्स के लिए निहित अस्थिरता अपने ही ऐतिहासिक रेंज के उच्च अंत के करीब है प्रेमी विकल्प व्यापारी इस तथ्य को स्वीकार करेंगे और इन दो शेयरों के व्यापार विकल्पों के लिए अलग-अलग ट्रेडिंग रणनीतियों का उपयोग करें आंकड़े 4 और 5. आंकड़ा 3 कुछ स्टॉक और वायदा बाजारों के लिए वर्तमान अंतर्निहित अस्थिरता के स्तर की एक दैनिक रैंकिंग दिखाते हैं जैसा कि आप देख सकते हैं कि निहित अस्थिरता का कच्चा स्तर बहुत भिन्न हो सकता है हालांकि, प्रत्येक स्टॉक या वायदा बाजार के लिए उस स्टॉक या वायदा बाजार की अस्थिरता की ऐतिहासिक सीमा के साथ तुलना में कच्चे मूल्य की तुलना करते हुए, एक 1 से 10 के बीच सापेक्ष वाष्पशीलता रैंक पर पहुंच सकता है, जब एक स्टॉक के लिए सापेक्ष वाष्पशीलता रैंक या वायदा बाजार स्थापित हो जाता है एक व्यापारी तब आंकड़े 4 और 5 के लिए आगे बढ़ सकता है कि यह पहचानने के लिए कि कौन सा रणनीतियों का उपयोग वर्तमान समय में करना उचित है और बस के रूप में महत्वपूर्ण है, जो रणनीतियों से बचने के लिए। एसेक्स ट्रेडिंग कंपनी लिमिटेड द्वारा फिक्चर 3 स्रोत विकल्प प्रो। रिलेटिव वालटिलिटी ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी रेफरेंस टेबल सापेक्ष अस्थिरता रैंक 1-10 एसोर्स ट्रेडिंग कंपनी लिमिटेड द्वारा सोर्स विकल्प प्रो। विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों का चयन करने में विचार। वर्तमान इम्प्रूल्ड अस्थिरता और सापेक्ष अस्थिरता रैंक अगर किसी सुरक्षा के लिए 1 से 10 के पैमाने पर रिलेटिव वालटिलिटी कम है, तो व्यापारियों को प्रीमियम योजनाओं को खरीदने पर ध्यान देना चाहिए और लिखित विकल्पों से बचना चाहिए। इसके विपरीत, जब सापेक्ष वाष्पशीलता अधिक होती है, तो व्यापारियों को प्रीमियम रणनीतियों को बेचने पर ध्यान देना चाहिए और खरीदने से बचना चाहिए विकल्प। यह सरल फ़िल्टरिंग पद्धति लंबी अवधि में विकल्पों में पैसा बनाने में एक महत्वपूर्ण पहला कदम है, अच्छे ट्रेडों को खोजने का सबसे अच्छा तरीका सबसे पहले खराब ट्रेडों को फ़िल्टर करना है, जब अस्थिरता अधिक होती है तो प्रीमियम ख़रीदते हैं और जब विस्थापन कम होता है तो प्रीमियम बेच रहे हैं कम संभावना ट्रेडों, क्योंकि वे आपके विरुद्ध तुरंत बाधा डालते हैं इन कम संभावना वाले ट्रेडों से बचना आपको ट्रेडों पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देता है, जो पैसा बनाने की बहुत अधिक संभावना है, उचित व्यापार चयन, व्यापार विकल्पों में सबसे महत्वपूर्ण कारक है जो लंबे समय में फायदा होता है। आप आंकड़े 1 और 2 में प्रदर्शित निहित अस्थिरता ग्राफ़ में देख सकते हैं, अंतर्निहित विकल्प अस्थिरता समय के साथ व्यापक रूप से उतार चढ़ाव कर सकते हैं फिर चाहे विकल्प अस्थिरता वर्तमान में उच्च या कम है, यदि वे उन विकल्पों के लिए बहुत अधिक भुगतान कर रहे हैं जो वे खरीद रहे हैं, या वे जो लिख रहे हैं, के लिए बहुत कम प्राप्त कर रहे हैं, तो यह पता नहीं है कि विकल्प के कारोबार में अनगिनत डॉलर खोने वाले ज्ञान लागतों की यह गंभीर कमी डेविड वेसोलोविच और जे केपेल विकल्प प्रो ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर के सह-डेवलपर्स हैं। श्री वेसोलोविज़ एसेक्स ट्रेडिंग कंपनी के अध्यक्ष हैं और नौ साल के लिए शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज में एक तल व्यापारी थे, श्री केपेपल एसेक्स में अनुसंधान के निदेशक हैं ट्रेडिंग कं और प्रोवस्ट ऑप्शन ट्रेडिंग मेथड के लेखक हैं और ऑप्शन ट्रेडिंग एसेक्स ट्रेडिंग कंपनी में चार सबसे बड़ा गलतियाँ 107 उत्तर हेल, सूट 206, व्हीटन, आईएल 60187 में स्थित हैं, वे 800-726-2140 पर फोन पर पहुंच सकते हैं या 630-682-5780, फैक्स द्वारा 630-682-8065 पर, या ई-मेल पर आप अपनी वेब साइट पर भी जा सकते हैं। सीआरबी ट्रेडर को कमोडिटी रिसर्च ब्यूरो, 20 9 वेस्ट जैक्सन बुलेवार्ड, द्वितीय तल, शिकागो द्वारा द्वि-मासिक प्रकाशित किया गया है। , आईएल 60606 कॉपीराइट 1 9 34 - 2002 सीआरबी सभी अधिकार आरक्षित किसी भी तरीके से, बिना सहमति के प्रतिबंधित है सीआरबी का मानना ​​है कि सीआरबी ट्रेडर में प्रदर्शित होने वाले लेखों में निहित जानकारी विश्वसनीय है और सटीकता को आश्वस्त करने के लिए हर प्रयास किया जाता है प्रकाशक इसमें मौजूद तथ्यों और विचारों की जिम्मेदारी को अस्वीकार करता है।